【中玻網(wǎng)】2018年第三次華東及華北等地區市場(chǎng)協(xié)調會(huì )議7月11日召開(kāi)，參會(huì )的26家廠(chǎng)家占全國產(chǎn)能48%。各廠(chǎng)家一致認為傳統銷(xiāo)售旺季已經(jīng)來(lái)臨，廠(chǎng)家庫存總體并不多，加之原材料成本大幅度上漲，消化成本是必要選擇。會(huì )議決定自12日起，各廠(chǎng)家根據自身情況報價(jià)上漲。會(huì )議結束后，部分京津冀和山東等地區廠(chǎng)家發(fā)布消息，報價(jià)上漲20元左右，而其他大多數廠(chǎng)家暫時(shí)觀(guān)望為主。

　　在需求穩定(略有增長(cháng))，而供給受限的大背景下，作為近期各類(lèi)原材料漲價(jià)潮當中的一份子，玻璃價(jià)格的上漲，也是具有持續性的，相應的A股相關(guān)板塊也將受益于這波上漲，而展現出“驅動(dòng)力”。

　　早前，華南行業(yè)會(huì )議企業(yè)達成共同拉漲共識(據悉“有關(guān)會(huì )議提議各廠(chǎng)每周一漲，直到完全消化成本上漲”)，廣東、福建、海南絕大多數企業(yè)報漲1元/重量箱，市場(chǎng)漲價(jià)氛圍濃厚。

　　此次華東華北玻璃協(xié)調會(huì )再度達成“漲價(jià)”共識，可以預計，在目前旺季背景下，各區域會(huì )議精力繼續挺價(jià)的可能性仍是非常大。

　　由于旺季預期尚存，中游貿易商有補庫傾向，行業(yè)庫存在度回落，對現貨企業(yè)挺價(jià)提供信心。短期看，市場(chǎng)無(wú)新利空因素出現，預計玻璃價(jià)格穩中偏強。

　　從下游需求來(lái)看：

　　1、貨幣化棚改雖然比例降低，棚改預計將更多以實(shí)物安置來(lái)推進(jìn)，但到2020年棚改總量變化有限，對玻璃需求的直接影響相對較��；平板玻璃需求滯后房地產(chǎn)新開(kāi)工4-6個(gè)季度，因此，預計玻璃需求相對平穩。

　　2、單車(chē)玻璃量?jì)r(jià)提升趨勢仍在，潛在成長(cháng)空間非常大，預計到2020年國內汽車(chē)玻璃市場(chǎng)規模將達到277億元。單車(chē)玻璃面積使用量的增加趨勢較為明顯，主要是由于天窗的應用比例不斷加大。SUV在中國市場(chǎng)的銷(xiāo)量保持相對較高的增速(汽車(chē)平均單車(chē)玻璃面積持續增加每年2-3個(gè)點(diǎn))，而SUV的天窗配置率比較高，因此帶動(dòng)了單車(chē)玻璃面積使用量的提升；其次，轎車(chē)的天窗配置率也在逐步提升，面積更大的全景天窗逐步投入使用。在此背景下，單位面積汽車(chē)玻璃價(jià)格不斷提升。

　　3、近年來(lái)，電子玻璃及顯示器件不斷增長(cháng)，有望成為行業(yè)的新盈利增長(cháng)點(diǎn)。

　　從供給端來(lái)看，環(huán)保趨嚴、冷修等因素對供給構成壓力，據測算，2018年玻璃供給有望減少7964噸/天的產(chǎn)能，供需缺口達到2843萬(wàn)重量箱，玻璃價(jià)格有望維持穩健。

　　總體而言，需求穩定(略有增長(cháng))，供給受限，行業(yè)漲價(jià)的勢頭還將持續，玻璃行業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈(如純堿)相關(guān)板塊將展現出“驅動(dòng)力”。