臨近歲末年初，不少業(yè)內人士對2018年玻璃行業(yè)的情況做了不同層面的總結，這里不再贅述。已經(jīng)發(fā)生的，只能代表過(guò)去，并無(wú)法指明未來(lái)。而在2019年，隨著(zhù)大部分國家經(jīng)濟和宏觀(guān)政策的諸多“不確定性”，玻璃行業(yè)的發(fā)展趨勢與宏觀(guān)經(jīng)濟一樣更趨復雜，通過(guò)現象看本質(zhì)，我想2019年玻璃行業(yè)的發(fā)展將處于一個(gè)非常大變革的起點(diǎn)，同時(shí)也是一個(gè)高層度調整的開(kāi)始。

　　一、2019年玻璃企業(yè)的布局調整將加快

　　如果說(shuō)過(guò)去十年，在玻璃行業(yè)內，各企業(yè)大的產(chǎn)業(yè)布局已經(jīng)完成的話(huà)；那么在2019年，隨著(zhù)環(huán)保治理、退城入園和資本介入產(chǎn)業(yè)調整的需要，很多玻璃企業(yè)的布局或將出現進(jìn)一步的高層度微調。諸如珠三角企業(yè)的外遷，張家港重新迎來(lái)浮法生產(chǎn)線(xiàn)，沙河地區的轉型升級，蘇南企業(yè)北遷等一系列的布局調整行為，將會(huì )使得整個(gè)中國浮法玻璃企業(yè)的分布版圖更趨優(yōu)化，更符合當前經(jīng)濟發(fā)展的需要。隨著(zhù)城市化格局的演變，特別原來(lái)處于市中心地段的玻璃企業(yè)，外遷的壓力越來(lái)越大，這將成為未來(lái)幾年玻璃企業(yè)大規模布局調整的開(kāi)始。一方面，工業(yè)畝產(chǎn)值概念的推出，單位面積工業(yè)用地以產(chǎn)值衡量企業(yè)價(jià)值做法的廣泛推出，并以此作為相關(guān)部門(mén)對企業(yè)稅收征收的標準，使得原處于市中心的工業(yè)地段用來(lái)開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)，更易促進(jìn)財政收入的增加。同樣，工業(yè)企業(yè)的搬遷，意味著(zhù)相關(guān)部門(mén)的補貼可以使得企業(yè)拿到一筆不菲的搬遷費；這會(huì )在一定程度上緩解玻璃企業(yè)再投入資金的資金需要；另一方面，各企業(yè)高層度的布局調整，使得各企業(yè)回到一個(gè)重新選擇和規劃的起點(diǎn)，要么選擇退出，要么選擇靠近核心市場(chǎng)、交通便利和原燃材料低廉等具備更多優(yōu)勢的地域重新開(kāi)始，這些調整策略和選擇的不同，將會(huì )對新一輪行業(yè)的發(fā)展，帶來(lái)深刻的影響。一些企業(yè)將更加具有競爭力，一些企業(yè)將逐漸退出。

　　如果說(shuō)，投入資金的價(jià)值取決于預期的話(huà)，那么2019年，我們是否還會(huì )選擇在玻璃行業(yè)里投入資金？那么，需要我們談?wù)?019年的預期。

　　二、2019年無(wú)法改變市場(chǎng)下滑的大趨勢，但這仍不是艱難的時(shí)刻

　　2018年的玻璃行業(yè)，相對于整體宏觀(guān)經(jīng)濟的下滑，總體表現仍處于較好的發(fā)展水平，這得益于房地產(chǎn)業(yè)大發(fā)展末期的拉動(dòng)，得益于2016年以來(lái)供給側改變和房地產(chǎn)拉動(dòng)后玻璃企業(yè)盈利水平的改善，得益于玻璃企業(yè)過(guò)去三年現金流的充盈留下的一些家底儲備。這些足以應對2018年的各種艱難。2018年以來(lái)，房地產(chǎn)業(yè)逐漸下滑趨勢已然明顯，今后每一次房地產(chǎn)所出現的階段性熱潮，都將是下行過(guò)程中的微弱反彈。所以從需求端來(lái)講，玻璃的用量一定是減少的。其實(shí)這個(gè)特征，在2018年的汽車(chē)玻璃領(lǐng)域，已經(jīng)體現的尤為明顯。當一種產(chǎn)業(yè)到達頂點(diǎn)后，其下滑的趨勢是不可逆的。

　　但房地產(chǎn)業(yè)所體現出來(lái)的玻璃用量的減少，并不會(huì )立刻顯現，雖然下滑趨勢雖然確立，但還要看下滑的斜率。因為房地產(chǎn)業(yè)的存量基礎和一些變量因素的存在，比如資金的階段性寬裕對房企的逃命機會(huì )、改善性的住房需求等，房地產(chǎn)在不同區域對玻璃增量的需求或將持續，而更主要的是，2019年作為中華人民共和國建國70周年，又臨近2020年一體建設小康社會(huì )目標的沖刺，相關(guān)部門(mén)穩定經(jīng)濟增速的意愿會(huì )比較強烈。所以，房地產(chǎn)業(yè)仍會(huì )作為拉動(dòng)經(jīng)濟的支撐，但其對國民經(jīng)濟的貢獻率將會(huì )進(jìn)一步下降，但長(cháng)期看，房地產(chǎn)業(yè)無(wú)序上升的趨勢已經(jīng)完全逆轉，房地產(chǎn)企業(yè)之間的整合，會(huì )帶動(dòng)國民經(jīng)濟其他行業(yè)企業(yè)一起整合。

　　市場(chǎng)價(jià)格取決于需求，當房地產(chǎn)需求出現大的周期調整后，對于玻璃行業(yè)來(lái)講，2019年的玻璃價(jià)格又會(huì )是怎樣的呢？

　　三、玻璃行業(yè)將會(huì )遇見(jiàn)一個(gè)怎樣的2019？

　　因為2018年出現太多的艱難，所以大家對2019年充滿(mǎn)著(zhù)期待。但2019年，我認為玻璃企業(yè)更應該儲備能力以積較應對變局。

　　1、中美貿易戰在未來(lái)很長(cháng)時(shí)間里將會(huì )持續存在

　　這是一個(gè)不可忽視的外部因素。很多人說(shuō)，中國改變公開(kāi)的四十年，就是對美公開(kāi)的四十年。因為美國對世界經(jīng)濟的影響太過(guò)明顯和重要，所以一旦遭遇美國遏制，這種代價(jià)仍將是巨大的。但這是早晚要發(fā)生的事情，已經(jīng)發(fā)生也并無(wú)退路，所以，未來(lái)十年仍要做好應對外部經(jīng)濟環(huán)境大變動(dòng)的準備。外需的路子，相對于東南亞國家而言，中國的成本優(yōu)勢已經(jīng)蕩然無(wú)存，只能走高附加值和技術(shù)創(chuàng )新之路。特別是相對于東南亞國家，我們需要研究我們在玻璃產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品中的比較優(yōu)勢到底在哪兒？

　　2、供給側改變對于玻璃行業(yè)的整合來(lái)講，資本的力量會(huì )超過(guò)環(huán)保的因素

　　如果說(shuō)過(guò)去三年，玻璃行業(yè)的減量、供給側的改變是靠環(huán)保治理等強制性行政手段的話(huà)，未來(lái)通過(guò)環(huán)保等行政手段來(lái)實(shí)現減量雖然仍將存在，但其作用將明顯減弱。而通過(guò)資本的力量，市場(chǎng)化的充分競爭所帶來(lái)的行業(yè)整合，將會(huì )在未來(lái)幾年不斷涌現。企業(yè)間的兼并整合將成為行業(yè)發(fā)展的趨勢。

　　供給側改變對于市場(chǎng)而言，無(wú)疑是推高了下游的生產(chǎn)成本，這之中受益的多屬?lài)�。但對于玻璃行業(yè)來(lái)講，玻璃行業(yè)是民企主要的天下，是市場(chǎng)充分競爭的一個(gè)行業(yè)。一是其行業(yè)集中度較低，二是其進(jìn)入門(mén)檻較低。玻璃行業(yè)是個(gè)小行業(yè)，不屬于國民經(jīng)濟命脈，所以國家并不過(guò)分重視；其產(chǎn)值不足一個(gè)國字號的鋼鐵企業(yè)，卻存在近百家大大小小的企業(yè)，小企業(yè)的各種低成本，游走于模棱兩可的灰色邊緣，造成了過(guò)去幾年的劣幣驅逐良幣的局面出現。這對于玻璃行業(yè)的健康持續發(fā)展已經(jīng)形成障礙。但過(guò)去灰色地帶帶來(lái)的收入或者所謂成功，靠暴利和捷徑而形成財富堆積的一些民營(yíng)企業(yè)，如果未來(lái)還沿襲原來(lái)的路子，心存僥幸，不做改變，可能會(huì )重新返貧。因為當相關(guān)部門(mén)日子都不好過(guò)的時(shí)候，監管部門(mén)就會(huì )盯上這些企業(yè)。2018年對于很多明星大腕、光伏補貼、黑心藥企等的重拳出擊，已經(jīng)說(shuō)明，出來(lái)混遲早都是要還的。

　　所以，企業(yè)在分化，行業(yè)在整合。2019年或許是玻璃行業(yè)整合的開(kāi)始。那么整合的主體，我仍看好有資金實(shí)力的企業(yè)，或者說(shuō)能弄到批量資金的大企業(yè)。國企、大型民企在玻璃行業(yè)的整合中，一定發(fā)揮著(zhù)主要力量。

　　3、說(shuō)說(shuō)2019年的玻璃成本與價(jià)格

　　可以說(shuō)，雖然近三年玻璃原片價(jià)格持續處于高位，但這個(gè)價(jià)格在當下并未反映其真實(shí)的成本價(jià)值。一方面是成本上漲過(guò)快，一方面是需求減少帶來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格調整。

　　玻璃產(chǎn)品的成本，不僅包含制造成本，同時(shí)，處在行業(yè)內，我們還要看到環(huán)境成本、去產(chǎn)能帶來(lái)的減量成本、資源能源成本、資金成本和運輸成本。

　　供給側改變帶來(lái)的一定是上游受益，上游擠占下游。上游多是國企，而下游基本都是民企。所以，越處于下游，其成本壓力越大，且在短期內無(wú)法改變其被動(dòng)局面。對于玻璃企業(yè)來(lái)說(shuō)，面對的上游仍然是礦山和能源燃料，而對于玻璃加工企業(yè)更是如此。特別是在2018年并沒(méi)有出現氣荒時(shí)，燃氣公司紛紛上調燃料價(jià)格，這對于下游大量用氣的浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)來(lái)講，無(wú)疑是一種變相的趁火打劫。這種上游對下游的沖擊，無(wú)形中也在幫助下游實(shí)現整合。如果玻璃企業(yè)沒(méi)有一定的成本抵御能力，在未來(lái)一定會(huì )成為被整合的對象。

　　同樣，2019年玻璃企業(yè)還將面臨超低排放的限制，面臨著(zhù)停產(chǎn)再冷修的基建材料的高昂價(jià)格，面臨著(zhù)當地銷(xiāo)量往外走的運輸成本壓力，面臨著(zhù)再融入資金的資金成本壓力等，當玻璃利潤無(wú)法覆蓋其成本大幅上漲的時(shí)候，虧損將像一個(gè)巨大的黑洞，侵蝕著(zhù)玻璃企業(yè)的生命。

　　產(chǎn)品價(jià)格在內在屬性上反映其內在成本價(jià)值，在外部屬性上則反映供求關(guān)系。所以，2019年在外部屬性上，玻璃的需求量一定是減少的，但到期生產(chǎn)線(xiàn)的停產(chǎn)和轉移，供應量的減少，在一定程度上能彌補需求量的減少；在內部屬性上，2019年成本壓力依然存在，這將成為玻璃價(jià)格的有利支撐，經(jīng)歷了過(guò)去一年價(jià)格的協(xié)調，各廠(chǎng)家共促價(jià)格提升的意愿和行動(dòng)越來(lái)越強烈和一致。所以，2019年玻璃原片的價(jià)格仍然是沒(méi)有問(wèn)題的，階段性的價(jià)格調整肯定會(huì )存在，但整體價(jià)格高位仍將是一個(gè)基本的判斷。

　　但是不同的品種或者在不同區域，比如在顏色玻璃上，比如在福建等區域市場(chǎng)，可能會(huì )出現一定的價(jià)格瓶頸。

　　四、預期并不樂(lè )觀(guān)，2019年仍需積較面對

　　在宏觀(guān)經(jīng)濟高層度調整期，一切都充滿(mǎn)了不確定性，但這是所有企業(yè)都必須面對的，對所有企業(yè)都是公平的。公平并不意味著(zhù)平等，所以，在不平等的發(fā)展過(guò)程中，選擇的方向性策略就顯得尤為重要。有的企業(yè)可以選擇高質(zhì)量低成本，有的企業(yè)可以選擇產(chǎn)業(yè)鏈條的打通和延伸，有的企業(yè)可以選擇兼并重組，有的企業(yè)可以選擇外來(lái)資金續命而茍延殘喘。但不管哪一條路，適合自己的才是重要的。中國市場(chǎng)的多樣化，也給不同的企業(yè)以更多的發(fā)展空間和出路。但在大的趨勢下，我認為玻璃企業(yè)要時(shí)刻做好過(guò)冬的準備，這個(gè)冬天或許還比較漫長(cháng)，但不應消較應對和被動(dòng)接受，而是應該積較儲備能量，等待下一個(gè)春天的到來(lái)。