【中玻網(wǎng)】日前，世界玻璃基板大廠(chǎng)日本電氣硝子(NEG)位于日本的玻璃工廠(chǎng)因意外停電造成生產(chǎn)設備受損，預計恢復產(chǎn)能需要4個(gè)月的時(shí)間，意味著(zhù)玻璃基板供應缺口將擴大到1600萬(wàn)-2000萬(wàn)平方米，這將影響一座8.5代面板廠(chǎng)的4個(gè)月的產(chǎn)能。

　　這將導致面板供不應求情況加劇，面板價(jià)格有望繼續上漲。對玻璃基板有穩定供應的TCL科技(000100.SZ)來(lái)說(shuō)，是推動(dòng)規模擴張的重要時(shí)期，有望規模增長(cháng)與面板價(jià)格上漲帶來(lái)的紅利。

　　玻璃基板供應告急

　　12月11日，世界玻璃基板大廠(chǎng)日本電氣硝子(NEG)位于日本的玻璃工廠(chǎng)因意外停電造成生產(chǎn)設備受損，致使玻璃基板供貨告急，影響時(shí)間恐長(cháng)達四個(gè)月。國際市場(chǎng)研究機構數據顯示，2021年世界顯示玻璃基板到2021年將持續緊缺，日本電氣硝子的意外停工或將使本來(lái)捉襟見(jiàn)肘的市場(chǎng)雪上加霜。

　　這次因意外停電造成生產(chǎn)設備受損的是日本電氣硝子高槻市工廠(chǎng)，該工廠(chǎng)主要供應8.5代以下的玻璃基板，每月玻璃基板產(chǎn)能是400萬(wàn)-500萬(wàn)平方米，如果恢復產(chǎn)能需要4個(gè)月的時(shí)間，意味著(zhù)玻璃基板供應缺口將擴大到1600萬(wàn)-2000萬(wàn)平方米。

　　玻璃基板之于液晶面板產(chǎn)業(yè)的意義，相當于硅晶圓之于半導體產(chǎn)業(yè)。玻璃基板是液晶面板廠(chǎng)重要的上游原材料，在TFT-LCD原材料成本中約占17％，對液晶面板性能的影響十分巨大，面板的分辨率、透光度、厚度、重量、可視角度等指標均與所采用的玻璃基板質(zhì)量息息相關(guān)。

　　日本電氣硝子受損的工廠(chǎng)如果出現供應缺口高達1600萬(wàn)-2000萬(wàn)平方米，將影響下游客戶(hù)面板企業(yè)的材料供應，相當于一座8.5代面板廠(chǎng)的4個(gè)月的產(chǎn)能，這將使得原本就缺貨嚴重的面板供應鏈更加雪上加霜。

　　因為日本電氣硝子供貨出現問(wèn)題，已有面板企業(yè)派人前往日本了解情況，甚至有面板企業(yè)立刻動(dòng)員要擴大玻璃基板的供應來(lái)源。硝子的市場(chǎng)占有率雖然在20％以下，但是在玻璃基板供應鏈當中素有佳配角的稱(chēng)號，即使供貨量不及康寧、旭硝子，卻是重要的第二供應商。因此，硝子供貨出問(wèn)題，或將影響世界面板供應鏈。

　　不過(guò)，TCL華星玻璃基板供應不受影響，主要是因為T(mén)CL華星的玻璃基板全部由日本AGC株式會(huì )社(旭硝子)供應，且旭硝子在深圳為T(mén)CL華星建設了配套工廠(chǎng)，所以玻璃基板供應和自身的面板產(chǎn)均不會(huì )受到日本電氣硝子停產(chǎn)事件的影響。

　　據了解，旭硝子與TCL華星聯(lián)合投資48.7億元，建設第11代TFT-LCD用玻璃基板生產(chǎn)基地項目，該項目納入了深圳市2020年重大項目計劃，將建設兩條G11玻璃基板后段研磨加工生產(chǎn)線(xiàn)，產(chǎn)能達36萬(wàn)片/月，達產(chǎn)后預計年較大生產(chǎn)量432萬(wàn)片。專(zhuān)門(mén)為T(mén)CL華星t7項目提供基板玻璃，建成后將實(shí)現玻璃工廠(chǎng)與面板工廠(chǎng)的直接連廊運輸，保證了基板玻璃這一重要原材料的穩定供應。

　　乘勢搶占市場(chǎng)

　　早在之前，TCL華星就提前布局，確保玻璃基板供應穩定。2009年在TCL華星t1項目建設時(shí)，TCL科技就邀請旭硝子為T(mén)CL華星配套提供玻璃基板，得到了旭硝子的積極響應，并于2011年6月在深圳光明區開(kāi)工建設了一座玻璃基板研磨廠(chǎng)，為T(mén)CL華星提供8.5代玻璃基板。

　　為了進(jìn)一步穩定供應，2017年4月28日，由TCL華星和旭硝子共同出資建設的第11代新型電子顯示玻璃后段研磨加工項目正式開(kāi)工。項目選址在TCL華星G11產(chǎn)業(yè)園內，緊臨TCL華星t6工廠(chǎng)，專(zhuān)門(mén)為G11項目提供配套玻璃基板。該項目的一大亮點(diǎn)是，直接通過(guò)連廊，為G11項目配套供應玻璃基板，實(shí)現雙方自動(dòng)化設備的智能連接，以及數據的智能對接。旭硝子的玻璃基板再也不用通過(guò)物流運輸到TCL華星，而是采用了智能傳送。

　　受日本電氣硝子意外停電而造成工廠(chǎng)停工事件的影響，使得原本緊張的面板供應局面進(jìn)一步加劇，2021年一季度面板行業(yè)的供需比將繼續收窄。根據群智咨詢(xún)的測算，硝子停電事件對12月世界大尺寸LCD面板產(chǎn)能供應影響程度為2.9％，相當于G8.5代產(chǎn)能損失120K;對2021年一季度產(chǎn)能供應影響程度為2.5％，相當于G8.5代產(chǎn)能損失95K。在不考慮該事件影響下，2021年一季度世界大尺寸LCD面板(IT+TV)供需比已為緊張局面(TV面板供需比為4.1％);考慮此事件影響后，供需比將收窄，預計2021年一季度世界大尺寸LCD面板將呈現明顯供應緊張。

　　這將推動(dòng)面板價(jià)格進(jìn)一步提升，對玻璃基板有穩定供應的面板企業(yè)來(lái)說(shuō)，是推動(dòng)規模擴張的重要時(shí)期。如今，TCL華星加速通過(guò)外延并購與內生增長(cháng)，積極推動(dòng)產(chǎn)能擴張。充分享.受此輪面板價(jià)格上漲帶來(lái)的周期紅利。

　　內生式發(fā)展方面，TCL華星通過(guò)內生新建擴張產(chǎn)能。2020年11月11日G11代t7線(xiàn)正式開(kāi)始量產(chǎn)爬坡，規劃產(chǎn)能105K，預計2021年年底實(shí)現一期滿(mǎn)產(chǎn)，預計帶來(lái)305萬(wàn)平方米的年產(chǎn)能增長(cháng)。

　　外延式并購方面，TCL華星通過(guò)并購蘇州三星，產(chǎn)能擴張再下一城。蘇州三星8.5代線(xiàn)擁有7萬(wàn)片每月的穩定產(chǎn)能，將為公司帶來(lái)710萬(wàn)平方米的年產(chǎn)能增長(cháng)。

　　通過(guò)內生式發(fā)展和外延式并購，TCL華星面板產(chǎn)能將快速擴張。2021年，隨著(zhù)t7產(chǎn)能釋放以及蘇州三星產(chǎn)能整合，TCL華星全年產(chǎn)能將增加1015萬(wàn)平方米，同比增長(cháng)43％。TCL華星將進(jìn)入規模高速增長(cháng)階段，到2023年，TCL華星產(chǎn)能面積復合增速高達18.8％。