【中玻網(wǎng)】福耀玻璃集團公司在國內市場(chǎng)的壟斷優(yōu)勢明顯，出口業(yè)務(wù)持續增長(cháng)，而目前該股估值明顯偏低，故給予公司“買(mǎi)入”的評級，目標價(jià)為15.60元。分析師預計公司2010年主營(yíng)收入及凈利潤增速分別為20.49％和40.55％，每股收益為0.78元。
　　
　　公司是國內非常大的汽車(chē)玻璃制造商，目前擁有9條浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，總產(chǎn)能超過(guò)4400萬(wàn)平米，幾乎占據國內一半產(chǎn)能，壟斷優(yōu)勢明顯。公司涉及的整車(chē)廠(chǎng)商包含了上汽、一汽、廣州豐田、北汽、長(cháng)安等國內主要汽車(chē)生產(chǎn)商。分析師指出，與國外成熟的汽車(chē)市場(chǎng)相比，中國汽車(chē)保有量仍然較低，汽車(chē)消費市場(chǎng)仍有非常大的發(fā)展空間；而公司將充分受益中國汽車(chē)行業(yè)景氣的不斷提升。
　　
　　全部市場(chǎng)方面，OEM業(yè)務(wù)為公司提供了快速增長(cháng)的契機。在大部分國家八大整車(chē)廠(chǎng)的零部件配套供應體系中，共有5家汽車(chē)玻璃供應商，公司是其中之一。從較新的全部汽車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)售數據看，復蘇趨勢仍在持續。分析師認為，公司擁有顯著(zhù)的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，因此2010年有望在出口市場(chǎng)獲得較高的增長(cháng)。從長(cháng)遠的角度來(lái)看，公司出口業(yè)務(wù)的提升更需要依靠搶占新車(chē)型的配套，公司為通用、大眾、現代等全部汽車(chē)廠(chǎng)商儲備車(chē)型研究配套汽車(chē)玻璃，儲備車(chē)型已多達62個(gè)，這些車(chē)型的配套是公司出口業(yè)務(wù)持續增長(cháng)的又一動(dòng)力。
　　
　　分析師特別指出，汽車(chē)零部件行業(yè)將面臨高于汽車(chē)整車(chē)的成長(cháng)空間。2010年公司還將注重加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度，以及各品種的生產(chǎn)開(kāi)發(fā)。