【中玻網(wǎng)】建材“十二五”規劃關(guān)注三方面
　　我們認為“十二五”期間傳統建材投入資金機會(huì )依然較多。傳統產(chǎn)業(yè)將以收購兼并為主題，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，大型龍頭公司受益；建材產(chǎn)業(yè)將由簡(jiǎn)單的原材料供應向部件化生產(chǎn)過(guò)度，建材深加工制品（混凝土、特種玻璃、石膏板等）將得到更快發(fā)展；為應對“低碳”經(jīng)濟新型建材將充滿(mǎn)機會(huì )；此外戰略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級過(guò)程中對高等機械裝備的扶持將催生高性能纖維復合材料的快速產(chǎn)業(yè)化。
　　水泥：明年區域水泥具備投入資金機會(huì )，長(cháng)期看行業(yè)具有大機會(huì )
　　我們認為水泥明年不確定因素加大。水泥新增需求將會(huì )出現明顯的下滑，預計回落到8%左右。但2010年仍然居高的水泥投入資金量恐在2011年繼續釋放較多的水泥產(chǎn)能。到2012年水泥的新增供給將會(huì )有效減少，實(shí)際新增供給和新增需求的力量開(kāi)始發(fā)生突變。從中期來(lái)看，大型水泥集團將會(huì )在政策扶持下加快推動(dòng)兼并收購，各區域之間將會(huì )呈現出由兩到三家左右企業(yè)協(xié)調控制的格局。從中長(cháng)期看，水泥有可能開(kāi)始進(jìn)入一個(gè)較強和較長(cháng)的景氣上升通道。要點(diǎn)關(guān)注東部、中部區域水泥公司。
　　玻璃：繼續關(guān)注深加工玻璃和特種玻璃
　　平板玻璃產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)一步延伸，玻璃產(chǎn)業(yè)將向高品質(zhì)、綠色化、多功能、高附加值、高科技含量的加工制品化方向發(fā)展，玻璃原片由較終消費品為主向中間產(chǎn)品為主轉化；對TCO導電玻璃、高代平板顯示器基板玻璃等高新科技特種玻璃的需求將持續大幅度上升趨勢。繼續要點(diǎn)關(guān)注深加工玻璃和特種玻璃的公司。
　　耐火材料及新型建材等：產(chǎn)業(yè)整合和延展產(chǎn)業(yè)鏈造就機會(huì )
　　耐火材料等細分小行業(yè)將迎來(lái)兼并重組的整合期；并將從簡(jiǎn)單的供應產(chǎn)品，逐步向下游用戶(hù)提供服務(wù)和向上游原料發(fā)展來(lái)延伸產(chǎn)業(yè)鏈。為應對“低碳”經(jīng)濟新型建材將充滿(mǎn)機會(huì )。新型建材和龍頭耐火材料公司充滿(mǎn)機會(huì )。
　　非金屬新材料迎來(lái)高速發(fā)展期
　　我們在今年年中的新材料專(zhuān)題研討會(huì )上就推薦了非金屬新材料的相關(guān)品種，而“十二五”期間這些領(lǐng)域來(lái)自政策上的扶持力度會(huì )更大，部分新材料品種大規模產(chǎn)業(yè)化的良機已經(jīng)到來(lái)，也將是我們持續推薦的品種。具體可以要點(diǎn)關(guān)注三大類(lèi)品種：一是高性能纖維復合材料，關(guān)注如中國玻纖（玻璃纖維）、深圳惠程（聚酰亞胺纖維）、中鋼吉炭（碳纖維）；二是新能源材料，關(guān)注如中航三鑫（特種玻璃）、南玻A（太陽(yáng)能全產(chǎn)業(yè)鏈）、中材科技（風(fēng)電葉片）；三是建筑節能新材料，如北新建材（石膏版）、中航三鑫（LOW-E玻璃）、南玻（LOW-E玻璃）。