一、套利機會(huì )分析
　　
　　由于06/07年度世界大豆的期末庫存創(chuàng )歷史較高記錄，因此近月大豆壓力很大。但因為新年度美國大豆播種面積的減少，大豆長(cháng)期看漲，即在投機資金的炒作下，遠月合約有望走強，因此可適當在連豆0709合約和0801合約間尋找套利機會(huì )。
　　
　　二、操作過(guò)程
　　
　　如圖5月8日連豆0801合約和0709合約的價(jià)差為30元/噸，判斷由于大豆長(cháng)期的看漲，未來(lái)大豆遠月合約將會(huì )走強，價(jià)差將會(huì )拉大，于是進(jìn)行買(mǎi)遠拋近的套利：賣(mài)出一定倉位的0709合約，買(mǎi)入同等頭寸的0801合約。
　　
　　到6月5日，合約間價(jià)差達到150以上，根據前一個(gè)例子的計算，150約為大豆0709合約和0801合約間的持倉成本，價(jià)差超過(guò)持倉成本將會(huì )引發(fā)正向套利從而將價(jià)差縮小，因此，此時(shí)選擇雙邊平倉。如下面的表格所示：

三、利潤計算